Оборотный капитал - это сумма денежных средств, которые компания использует для обеспечения потока производственного процесса, включая закупку сырья и материалов, оплату труда сотрудников, поддержание запасов готовой продукции, хранение и транспортировку продукции, оплату налогов и других текущих расходов. Чистый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами компании. Текущие активы включают в себя: 1. Запасы - это сумма денежных средств, затраченных на закупку сырья и материалов, поставляемых от поставщиков, а также на производство готовой продукции. Запасы могут обычно включать и незавершенное производство, которое еще не было полностью завершено или продано. 2. Дебиторская задолженность - это сумма денежных средств, которые компания должна получить от клиентов за продажу товаров и услуг. Дебиторская задолженность обычно включает в себя суммы, которые компания считает вероятными к получению, но которые еще не получены. 3. Наличные деньги и эквиваленты наличности - это денежные средства, которые находятся в наличии компании в виде наличных денег, депозитов на короткий срок и других форм эквивалентов наличности. Текущие обязательства включают в себя: 1. Кредиторская задолженность - это сумма денежных средств, которые компания должна оплатить поставщикам за поставляемые ими сырье и материалы, услуги и другие товары. 2. Краткосрочные кредиты и займы - это сумма денежных средств, которые компания должна оплатить за краткосрочные займы и кредиты, которые были получены для покрытия текущих потребностей в капитале. 3. Налоги и другие текущие обязательства - это сумма денежных средств, которые компания должна заплатить в качестве налогов и других краткосрочных обязательств. Чистый оборотный капитал можно рассчитать, вычитая общую сумму текущих обязательств компании из общей суммы текущих активов. Обычно компании стремятся сохранять достаточные запасы наличности на банковских счетах или в других формах эквивалентов наличности, чтобы обеспечить свою способность к выполнению текущих обязательств и к покрытию неожиданных расходов. Например, если у компании есть 100 000 долларов наличности, 50 000 долларов дебиторской задолженности и 70 000 долларов запасов, а также 40 000 долларов кредиторской задолженности, 30 000 долларов налоговых обязательств и 20 000 долларов остальных текущих обязательств, то ее чистый оборотный капитал составляет 130 000 долларов (100 000 + 50 000 + 70 000 - 40 000 - 30 000 - 20 000). Значение чистого оборотного капитала может быть полезным индикатором финансовой устойчивости компании и ее способности к выполнению текущих обязательств. При нехватке оборотного капитала компании могут возникнуть проблемы с поставками, производством или выплатами, что может оказать негативное влияние на ее финансовые результаты и репутацию.