Оборотный капитал – это совокупность текущих активов, которые используются для обеспечения текущей деятельности предприятия. К ним относятся запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Оборотный капитал является одним из ключевых показателей финансового здоровья компании, так как он позволяет оценить состояние финансовых потоков предприятия и его ликвидность. Дебиторская задолженность (ДЗ) – это долги покупателей перед предприятием, которые они должны оплатить за предоставленные им услуги и товары. Кредиторская задолженность (КЗ) – это сумма долгов, которые предприятие должно оплатить своим поставщикам за полученные заказы. Соотношение ДЗ и КЗ влияет на оборотный капитал компании. Снижение ДЗ при повышении КЗ свидетельствует о более быстром приходе денежных средств в кассу предприятия, так как клиенты не тянут с оплатой. В то же время, более частое и быстрое расчет с поставщиками может привести к уменьшению запасов и наращиванию оборота средств на банковских счетах. Это положительно скажется на оборотном капитале: при его уменьшении компания будет более ликвидной, что позволит ей быстрее реагировать на изменения внешней среды. Например, компания A имеет оборотный капитал в размере 100 000 единиц. При этом ДЗ составляет 60 000 единиц, а КЗ – 20 000 единиц. В этом случае уровень собственного капитала составляет 20 000 единиц. Если компания A повысит КЗ до 40 000 единиц и снизит ДЗ до 40 000 единиц, то при неизменном уровне собственного капитала в 20 000 единиц оборотный капитал увеличится до 120 000 единиц, что покажет более высокую ликвидность компании. Также повышение КЗ и снижение ДЗ улучшит показатели оборачиваемости запасов и счетов дебиторов, что является одним из показателей эффективности управления оборотным капиталом и отражает скорость превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства. Таким образом, при снижении ДЗ и повышении КЗ оборотный капитал повышается, что положительно сказывается на ликвидности компании. Это может быть даже главным фактором успеха многих компаний в условиях сильной конкуренции и быстро меняющегося бизнес-окружения.